今日早盤，A股鹽湖提鋰板塊觸底反彈，個股科達制造漲超4%，川恒股份、藍曉科技、川能動力漲超1%，贛鋒鋰業、天齊鋰業、鹽湖股份等跟漲。
【資料圖】
消息面上，宜春袁州區打擊非法采鋰礦行為，區內鋰礦停產，短期擾動鋰供應。
預計停產1個月會減少當月全球13%的供應
2月24日，宜春發布消息稱，江西省宜春市袁州區發布《關于嚴厲打擊涉鋰電新能源產業違法犯罪行為的通告》，將依法嚴厲打擊在全市范圍內非法偷采盜采、私挖濫采、無證開采等行為，依法嚴厲打擊涉鋰電新能源產業有組織犯罪等行為。
整體來看，我國的鋰資源并不豐富，而江西宜春卻有著儲量豐富的鋰云母礦。根據江西省地礦局和宜春市2021年的勘探調查，宜春市及其下屬管轄地擁有探明鋰云母礦約占全國儲量40%左右，可生產氧化鋰900多萬噸，相當于2000多萬噸碳酸鋰，理論上可以裝備6億輛電動汽車。
受此次整頓影響，當地鋰云母采選礦產線已全面停工，但冶煉產線并未受影響，廠商仍有部分精礦庫存，料短時間內可維持冶煉產線運行。
經中信證券預測，宜春云母提鋰產能約15萬噸LCE/年，當地鋰礦采選行業整頓周期尚未確定，假設鋰云母礦山停產1個月，將會減少約1.3萬噸碳酸鋰當量的鋰云母礦石產量，2023年全球鋰資源產能約120萬噸LCE/年，預計停產1個月將會減少當月全球13%的鋰資源供應。
但華西證券認為，此次宜春礦山檢查并不會對當地正規礦權的鋰云母開采造成較大影響，也不會對國內市場鋰鹽供給造成影響，國內供給面變化不大，未來仍需著重關注新能源汽車消費復蘇帶動鋰鹽需求的修復，屆時鋰鹽價格或將觸底。
關注上下游一體化、提前實現鋰精礦收入企業
今年，隨著行業供需緊張緩解，以及下游行業需求疲軟，鋰價也是一路下行，寧德時代等電池商更是推出降價返利計劃，搶占市場份額。
上周五，上海鋼聯數據顯示，電池級碳酸鋰均價報40.75萬元/噸，周內累計跌幅為2.75萬元/噸。目前，國內電池級碳酸鋰均價較去年11月中旬59萬元/噸的歷史最高點已下降近31%。
展望行業未來，今年一季度鋰礦股的業績依然會很好，盡管存在短期擾動，但行業長期供需情況已經發生改變，鋰價下行是趨勢，行業景氣度高增長的預期也發生了改變。像鋰礦公司這樣的大自然資源搬運工，只有整合上下游成為一體化公司，才具有長期的投資價值。
中信證券預計，宜春整頓鋰礦采選行業將減少2023年全球鋰資源供應，加速上游去庫，帶動市場情緒好轉，鋰價有望隨鋰電下游需求回暖止跌。鋰板塊經歷前期調整后估值具備較強吸引力，有望隨鋰價止跌而出現反彈行情。
華西證券認為，擁有上游資源保障的一體化企業競爭力凸顯，推薦大家關注上下游一體化企業、以及提前實現鋰精礦收入的企業，具體包括：
阿壩州李家溝鋰輝石礦即將投產的【川能動力】；
新建產能陸續放量，鋰云母原料自給率100%的【永興材料】；
134號脈在產、甘孜州康-瀘產業集中區總體規劃(2021-2035)環境影響評價報批前公示的【融捷股份】；
捌千錯鹽湖2000噸/碳酸鋰裝置全線打通的【金圓股份】；
受益標的有Bikita礦山擴產進行中、鋰鹽自給率有望持續提高的【中礦資源】；
格林布什礦山未來5年一直在增產且可以通過代工實現產量放量的【天齊鋰業】。
關鍵詞： 宜春整頓鋰礦生產機構板塊估值低 有望隨鋰價止跌反彈
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