小白看過(guò)來(lái)，小心這些最容易閃崩的個(gè)股
19日A股出現(xiàn)深幅調(diào)整，上證指數(shù)跌破3000點(diǎn)，千股跌停現(xiàn)象再度重演，多只股票也閃崩跌停。
對(duì)于部分股票而言，閃崩已不是年內(nèi)第一次，如東方海洋，在今年的2月1日、3月23日和6月14日均出現(xiàn)過(guò)盤中閃崩至跌停的情形，南都電源近一個(gè)月出現(xiàn)3次閃崩，傳化智聯(lián)出現(xiàn)2次，通達(dá)股份、西藏發(fā)展、同濟(jì)堂、中南文化等股票，年內(nèi)也不止一次股價(jià)閃崩。
針對(duì)閃崩，部分公司做了回應(yīng)。有的表示，由于公司近期股票價(jià)格出現(xiàn)較大波動(dòng)，控股股東持有的部分公司股票觸及平倉(cāng)線，可能存在平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，股票停牌;有的表示，公司擬籌劃重大資產(chǎn)重組，股票停牌。
那么，哪些個(gè)股最容易出現(xiàn)閃崩呢?
分析人士稱，閃崩的發(fā)生，最表象的理解就是有某一持股量較大的股東陣營(yíng)因某種原因大舉拋售，同時(shí)目標(biāo)個(gè)股交投清淡沒(méi)有承接力，當(dāng)兩個(gè)條件都滿足時(shí)，便形成了閃崩。
總的來(lái)看，股價(jià)閃崩與上市公司存在的各種問(wèn)題有關(guān)，如控股股東高比例質(zhì)押、存在信托股東、業(yè)績(jī)不佳等。此外，也受目前二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)低迷制約。
具體來(lái)看，投資者可密切留意閃崩股的幾個(gè)特點(diǎn)，預(yù)防踩雷。
第一，公司主要股東將所持大部分股份進(jìn)行質(zhì)押。
近期A股市場(chǎng)整體行情較為低迷，很多股票連續(xù)下跌，5月以來(lái)，已有20家上市公司公告其股東及董事、高管質(zhì)押股份觸及平倉(cāng)線，部分甚至已被強(qiáng)行平倉(cāng)導(dǎo)致被動(dòng)減持。
Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至6月中旬，A股3526家上市公司中，有3453家上市公司進(jìn)行股票質(zhì)押，占比高達(dá)97.96%，而沒(méi)有進(jìn)行股票質(zhì)押的公司，不足百家。另?yè)?jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，目前A股累計(jì)股權(quán)質(zhì)押市值已達(dá)5.5萬(wàn)億元，其中觸及預(yù)警線、平倉(cāng)線的涉險(xiǎn)金額預(yù)估超過(guò)9000億元。
隨著越來(lái)越多個(gè)股股價(jià)創(chuàng)下年內(nèi)新低，質(zhì)押爆倉(cāng)是需要高度警惕的風(fēng)險(xiǎn)。
平倉(cāng)警報(bào)響起后，雖有部分上市公司股東會(huì)采取措施避免危機(jī)蔓延，如一些上市公司大股東或?qū)嵖厝碎_(kāi)始積極尋找標(biāo)的，冀望通過(guò)并購(gòu)重組以停牌、刺激股價(jià)的方式破局，但往往收效甚微。這背后原因，更多是公司基本面不振、并購(gòu)重組不力、股東榜杠桿資金扎堆等風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的放大。
第二，公司股東中出現(xiàn)信托計(jì)劃或資管計(jì)劃身影。
除了股東質(zhì)押股權(quán)比例超高的值得警惕外，公司主要股東中存在多家信托計(jì)劃或資管計(jì)劃的，同樣逃不過(guò)去杠桿的命運(yùn)。
分析多只閃崩個(gè)股的前10大流通股股東名單，發(fā)現(xiàn)有信托計(jì)劃扎堆的特點(diǎn)。比如，波導(dǎo)股份和廣東甘化一季報(bào)前十大股東中，有8個(gè)信托計(jì)劃;瑞貝卡前十大流通股東中，有7個(gè)信托計(jì)劃;齊翔騰達(dá)和東方海洋前十大股東中，均有6個(gè)信托計(jì)劃。
有分析人士表示，在降低資金杠桿的監(jiān)管要求下，一些機(jī)構(gòu)開(kāi)始著手清理旗下的信托產(chǎn)品，出于回籠資金、產(chǎn)品到期或是順應(yīng)監(jiān)管政策等原因，他們會(huì)主動(dòng)或被動(dòng)拋售所持個(gè)股，引發(fā)股價(jià)閃崩。
“不排除有些相關(guān)體系的資金借用信托通道做了配資，因?yàn)楣蓛r(jià)連續(xù)下跌造成了強(qiáng)平。”私募人士指出。
東吳證券分析稱，資管新規(guī)落地后，部分銀行開(kāi)始著手調(diào)整非標(biāo)業(yè)務(wù)，通道業(yè)務(wù)短期內(nèi)將持續(xù)收縮，信托持股閃崩的現(xiàn)象將繼續(xù)出現(xiàn)。
第三，經(jīng)營(yíng)狀況不佳，業(yè)績(jī)不理想。
很多個(gè)股，從主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力來(lái)看，扣除非經(jīng)常性損益后，盈利表現(xiàn)并不理想。比如6月19日閃崩的廣哈通信，據(jù)公司最新一季的財(cái)報(bào)顯示，其虧損額達(dá)593萬(wàn)元，凈利潤(rùn)同比下降近96%;類似的還有6月12日閃崩的捷順科技，一季度虧損2507萬(wàn)元。
第四，閃崩股多數(shù)屬于小盤股，很多股票市值甚至不足50億元。
由于當(dāng)前市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性特點(diǎn)，小盤股在遭遇流動(dòng)性不足時(shí)，更易閃崩。如綠庭投資，該股此前單日成交額大多維持在幾百萬(wàn)元，6月14日僅僅數(shù)千手大賣單砸出，即瞬間導(dǎo)致股價(jià)閃崩，而全天成交額不足4000萬(wàn)元。
私募人士表示，目前市場(chǎng)資金投資分化明顯，沒(méi)有業(yè)績(jī)支撐的一些中小盤個(gè)股成交愈發(fā)低迷，進(jìn)而難以吸引外來(lái)投資者參與交易，交投更為清淡。(陳劍/綜編)
