日前，國(guó)內(nèi)生鮮新零售企業(yè)樂(lè)活有限公司(LOHA CO. LTD，以下簡(jiǎn)稱(chēng)樂(lè)活)更新了向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)遞交的F1招股書(shū)，股票代碼為L(zhǎng)OHA。

根據(jù)最新版的納斯達(dá)克IPO文件，樂(lè)活此次計(jì)劃出售4285715新股，發(fā)行定價(jià)區(qū)間為5~7美元，擬募集3000萬(wàn)美元。老虎證券、華盛資本、Maxim Group LLC和質(zhì)數(shù)資本為樂(lè)活I(lǐng)PO聯(lián)合承銷(xiāo)商。

樂(lè)活早在2019年12月便向SEC遞交了招股書(shū)。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，就在2019年上半年公司沖刺美股IPO的同時(shí)，樂(lè)活包括董秘、財(cái)務(wù)總監(jiān)在內(nèi)的多名高管卻接連離職。

值得注意的是，在招股書(shū)中，樂(lè)活明確提及公司對(duì)海外供應(yīng)商的依賴(lài)。2020年4月2日，記者多次致電樂(lè)活在招股書(shū)上的聯(lián)系方式，但均未能接通。

2019財(cái)年凈利潤(rùn)同比持平

招股書(shū)稱(chēng)，此次樂(lè)活I(lǐng)PO募資的約20%(454萬(wàn)美元)將用于增強(qiáng)和擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)，約45%(1022萬(wàn)美元)將用于公司的產(chǎn)品、品牌營(yíng)銷(xiāo)和推廣，剩下約35%(795萬(wàn)美元)作一般公司用途。

成立于2013年的樂(lè)活是中國(guó)最早進(jìn)入生鮮新零售領(lǐng)域的公司之一，創(chuàng)始人張延悅于1998年將流行于歐美的“LOHAS”(健康可持續(xù)的生活方式)理念引入國(guó)內(nèi)。公司總部位于廣東省深圳市南山區(qū)。

其實(shí)，在樂(lè)活謀求赴美上市之前，已于2016年8月19日在新三板成功掛牌，2017年5月30日進(jìn)入新三板創(chuàng)新層，2018年7月19日在公司召開(kāi)第二屆董事會(huì)第十二次會(huì)議后終止掛牌。

根據(jù)招股書(shū)數(shù)據(jù)，樂(lè)活2019財(cái)年(截至2019年9月30日)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.0543億美元，同比增幅為23.76%。其中，銷(xiāo)售額的增長(zhǎng)主要是由于中國(guó)新鮮和天然產(chǎn)品市場(chǎng)需求的快速增長(zhǎng)。凈利潤(rùn)方面，2019財(cái)年公司的凈利潤(rùn)為869萬(wàn)美元，與2018財(cái)年的878萬(wàn)美元基本持平。考慮到2019年公司需為上市支付的額外費(fèi)用，其在一定程度上影響了公司利潤(rùn)增長(zhǎng)的表現(xiàn)。此外，更新后的招股書(shū)顯示樂(lè)活2019財(cái)年毛利潤(rùn)同比增加了12.46%，銷(xiāo)售費(fèi)用同比下降9.81%。

一位不愿具名的覆蓋生鮮行業(yè)的某券商分析師在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的采訪(fǎng)時(shí)表示：“未來(lái)中國(guó)生鮮行業(yè)還是會(huì)有不錯(cuò)的增長(zhǎng)，這個(gè)行業(yè)規(guī)模很大。總體來(lái)說(shuō)，生鮮領(lǐng)域的商超和電商會(huì)超過(guò)傳統(tǒng)農(nóng)貿(mào)的銷(xiāo)售，所以生鮮股的趨勢(shì)是比較確定的，這也是跟隨大消費(fèi)的趨勢(shì)。中國(guó)生鮮行業(yè)萬(wàn)億的規(guī)模肯定是確定的，只是各個(gè)不同的環(huán)節(jié)，估值會(huì)有所不同。”

預(yù)計(jì)一季度收入同比大降

盡管樂(lè)活目前在全球16個(gè)國(guó)家擁有102家海外供應(yīng)商和5家國(guó)內(nèi)供應(yīng)商，但在2018財(cái)年和2019財(cái)年中(均截至當(dāng)年9月30日)，樂(lè)活最大的兩家海外水果供應(yīng)商分別占公司總采購(gòu)量的40.05%、40.82%。

樂(lè)活在招股書(shū)的“風(fēng)險(xiǎn)因素”部分也明確提到第三方供應(yīng)相對(duì)集中所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)指出：“雖然我們已經(jīng)與主要供應(yīng)商簽訂了為期5年的供應(yīng)協(xié)議，但我們不能保證，如果這些協(xié)議到期，不及時(shí)續(xù)簽或提前終止，我們將能夠以合理的條件找到替代供應(yīng)商，這將對(duì)我們的財(cái)務(wù)狀況、運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流產(chǎn)生重大不利影響。”

樂(lè)活在招股書(shū)中稱(chēng)，由于公司業(yè)績(jī)受到新冠肺炎疫情的影響，公司預(yù)計(jì)2020年一季度的收入同比將大幅下滑。

“新冠病毒在全球范圍內(nèi)的暴發(fā)對(duì)我們的業(yè)務(wù)、運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生了不利影響。2020年1~2月，公司采購(gòu)量和銷(xiāo)售額比去年同期減少了約50%。公司管理層和員工一直在盡一切努力減輕疫情對(duì)業(yè)務(wù)的影響。我們的員工已經(jīng)重返工作工位。然而，鑒于疫情的不確定性，新冠病毒的傳播可能延長(zhǎng)和惡化，我們可能會(huì)被迫再次縮減甚至?xí)和＿\(yùn)營(yíng)。我們也無(wú)法預(yù)測(cè)疫情(對(duì)我們業(yè)務(wù))的影響將是短暫的還是長(zhǎng)期的，新冠病毒對(duì)我們財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的影響程度將取決于其未來(lái)的發(fā)展，如果新冠病毒的暴發(fā)不能在短期內(nèi)得到有效控制，我們的業(yè)務(wù)運(yùn)作和財(cái)務(wù)狀況可能會(huì)因?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、經(jīng)營(yíng)中斷或其他我們無(wú)法預(yù)測(cè)的因素而受到重大不利影響。”樂(lè)活在招股書(shū)中寫(xiě)道。

此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在樂(lè)活去年準(zhǔn)備赴美上市的關(guān)鍵時(shí)期，樂(lè)活的高管接連離職。

根據(jù)樂(lè)活發(fā)布的公告，2019年3月18日，李麗因個(gè)人原因申請(qǐng)辭去其擔(dān)任的董事會(huì)秘書(shū)職務(wù);同年4月8日，樂(lè)活原財(cái)務(wù)總監(jiān)唐啟陶因個(gè)人原因申請(qǐng)辭職;同年6月5日，公司原監(jiān)事毛武美、段澤天申請(qǐng)辭去公司監(jiān)事一職。

關(guān)鍵詞： 樂(lè)活 美股IPO