對于今年5月剛當(dāng)選焦作萬方董事長的霍斌來說，這個9月，煩心事著實(shí)不少。
先是9月13日，前任董秘因內(nèi)幕交易被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰，雖然板子打在別人身上，但傷的是焦作萬方的臉面。一周之后，深交所關(guān)于其半年報(bào)數(shù)據(jù)的問詢函又接踵而至。除此之外，如何帶領(lǐng)身陷虧損漩渦的焦作萬方脫困，如何處理高比例質(zhì)押和“跌跌不休”股價(jià)的關(guān)系，都考量著這位搬運(yùn)工出身的豫企新掌門。
焦作萬方半年報(bào)遭深交所問詢
9月20日，焦作萬方發(fā)布公告稱，公司收到了深交所關(guān)于其半年報(bào)相關(guān)數(shù)據(jù)的問詢函。
在其公告的深交所問詢函中，深交所連發(fā)7問，問題涉及現(xiàn)金流、關(guān)聯(lián)交易、程序合規(guī)等。
其中，在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，根據(jù)焦作萬方的半年報(bào)，今年上半年，焦作萬方歸屬于上市公司股東的凈利潤為-1.38億元，較上年同期下降228.13%;然而，其經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額3.85億元，較上年同期上升412.43%。
因此，深交所要求焦作萬方說明公司2018年上半年現(xiàn)金流良好而業(yè)績虧損的原因及合理性。
此外，根據(jù)半年報(bào)，今年上半年焦作萬方實(shí)現(xiàn)營收21.74億元，較上年同期下降4.82%，銷售費(fèi)用509.02萬元，較上年同期上升28.95%，財(cái)務(wù)費(fèi)用5398.90萬元，較上年同期上升20.27%。因在半年報(bào)中未對營業(yè)收入穩(wěn)定而銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用上升做出解釋，深交所要求焦作萬方說明原因。
另外，根據(jù)半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年焦作萬方存貨余額為4.82億元，較期初8.06億元下降40.20%;然而報(bào)告期焦作萬方計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備991.02萬元，轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷存貨跌價(jià)準(zhǔn)備4431.78萬元。因此，深交所要求焦作萬方說明公司鋁產(chǎn)品產(chǎn)銷量同比下降、原材料價(jià)格大幅上升的情況下，存貨余額大幅下降、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回金額較高的原因及合理性。
同時，根據(jù)焦作萬方半年報(bào)顯示，2018年上半年公司衍生品投資初始投資金額6388.8萬元，報(bào)告期內(nèi)購入15462.56萬元，售出70025.61萬元，實(shí)際損益2785.91萬元。不過，焦作萬方2018年8月4日和8月22日才審議通過《公司2018年期貨及場外期權(quán)操作計(jì)劃》的議案。因此，深交所要求焦作萬方說明是否存在未經(jīng)董事會和股東大會審議即開展衍生品交易的情形。
而在關(guān)聯(lián)交易方面，財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，今年上半年焦作萬方向持股5%以上股東焦作市萬方集團(tuán)有限責(zé)任公司(以下簡稱萬方集團(tuán))的關(guān)聯(lián)交易金額為42725.94萬元。然而，4月18日，《公司2018年度日常關(guān)聯(lián)交易預(yù)計(jì)議案》未獲公司股東大會表決通過。該議案顯示，2018年度公司將向萬方集團(tuán)銷售電解鋁液約101500噸，銷售鋁合金棒產(chǎn)品約2400噸，預(yù)計(jì)交易總金額約153597.1萬元(含稅)。
需要說明的是，該關(guān)聯(lián)交易的議案在今年8月下旬才通過股東大會表決。因此，深交所要求焦作萬方說明，“公司是否存在未履行規(guī)定的審議程序即開展關(guān)聯(lián)交易的情形”。
兩周之前前高管被處罰
事實(shí)上，這已經(jīng)不是焦作萬方的定期報(bào)表第一次遭深交所問詢。今年5月21日，深交所就焦作萬方年報(bào)當(dāng)中的相關(guān)問題連發(fā)15問。
除了半年報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)遭深交所追問之外，讓焦作萬方尷尬的還有來自監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰。
兩周之前的9月13日，河南證監(jiān)局公布行政處罰書，對韓健華內(nèi)幕交易焦作萬方股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，決定沒收韓健華違法所得57.33萬元，并處以57.33萬元罰款。
據(jù)了解，韓健華與焦作萬方時任董秘賈某焰兩人在業(yè)務(wù)上有聯(lián)系，在2013年利潤分配方案內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，兩人多次通訊聯(lián)絡(luò)并見面會談。
隨后，韓健華在2013年10月22日~25日分6筆轉(zhuǎn)入由其實(shí)際控制的張某鑫證券銀行賬戶440萬元，該證券賬戶在2013年10月24日買入“焦作萬方”股票，內(nèi)幕信息公開后，韓健華賣出上述股票，共獲利573316.13元。
兩大問題考量焦作萬方新掌門
眾所周知，中國鋁業(yè)退出之后，西藏吉奧高接盤焦作萬方，此后因業(yè)績不達(dá)標(biāo)，西藏吉奧高退出。此后，一段關(guān)于焦作萬方股權(quán)爭奪戰(zhàn)的戲碼次第上演。今年5月，霍斌全票當(dāng)選焦作萬方董事長，看起來這段股權(quán)之爭終告一段落。
然而，主業(yè)虧損、同業(yè)競爭及高比例質(zhì)押同樣考驗(yàn)著這位焦作萬方新掌門。
問題1：業(yè)績?nèi)绾蜗蚝?/strong>
8月28日，焦作萬方發(fā)布2018年半年報(bào)，公司2018年1~6月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入21.74億元，同比下降4.82%;而有色冶煉加工行業(yè)已披露半年報(bào)個股的平均營業(yè)收入增長率為7.24%，焦作萬方的營收增長率僅為行業(yè)一半;此外歸屬于上市公司股東的凈利潤方面，焦作萬方為-1.38億元，同比下降228.13%，而有色冶煉加工行業(yè)已披露半年報(bào)個股的平均凈利潤增長率為35.14%;代表主業(yè)盈利能力的扣非后凈利潤為-1.57億元，與去年同期的2211萬元相比，狂降812.58%。
也就是說，在今年上半年同行業(yè)競爭企業(yè)主業(yè)大踏步向前的背景下，焦作萬方的凈利潤卻出現(xiàn)了大幅滑坡。
對此，焦作萬方的解釋是，受采暖季限產(chǎn)影響，鋁產(chǎn)品產(chǎn)銷量同比下降，營業(yè)收入同比下降，煤炭、氧化鋁、預(yù)焙陽極等原材料價(jià)格同比大幅上升，營業(yè)成本同比大幅增加等原因，導(dǎo)致報(bào)告期業(yè)績虧損。
同時焦作萬方稱，今年下半年公司將繼續(xù)加大管理力度，降低生產(chǎn)成本，爭取降低采暖季錯峰生產(chǎn)限產(chǎn)比例，努力實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。
但是，不管怎樣，在平息股權(quán)之爭之后，如何帶領(lǐng)焦作萬方走出虧損泥沼，無疑是擺在霍斌面前的頭道難題。
問題2：股東高比例股權(quán)質(zhì)押被凍結(jié)如何解套
除了如何帶領(lǐng)焦作萬方脫困，對于焦作萬方的前三大股東和泰安成、金投錦眾和嘉益投資來說，在股價(jià)“跌跌不休”的背景下，如何解決高比例質(zhì)押被凍結(jié)的問題，同樣是擺在其面前的難題。
從目前持股情況看，焦作萬方的前三大股東和泰安成、金投錦眾和嘉益投資分別持股203986570股、195582591股和186510161股。
事實(shí)上，焦作萬方的前三大股東通過不同的方式取得公司的股份之后，均進(jìn)行了不同程度的質(zhì)押。
其中，6月8日和6月20日，焦作萬方大股東和泰安成進(jìn)行了兩次補(bǔ)充質(zhì)押，已累計(jì)質(zhì)押股份20592萬股，占其所持焦作萬方總股份的99.83%。
焦作萬方二股東金投錦眾今年3月28日將其持有的焦作萬方14662萬股質(zhì)押給光大興隴信托有限責(zé)任公司融資5億元。由于股價(jià)下跌，今年4月28日金投錦眾又補(bǔ)充質(zhì)押2500萬股。截至目前，金投錦眾累計(jì)質(zhì)押股數(shù)17162萬股，占其所持焦作萬方總股數(shù)的87.75%。
此外，三股東嘉益投資在獲得焦作萬方的股權(quán)之后也進(jìn)行了質(zhì)押，質(zhì)押股數(shù)為139470087股，融資5.2億元。6月19日，嘉益投資補(bǔ)充質(zhì)押800萬股。當(dāng)時，嘉益投資已累計(jì)質(zhì)押股份147470087股，占其所持焦作萬方總股份的79.07%。隨著焦作萬方股價(jià)下行，嘉益投資質(zhì)押股份已被凍結(jié)。
面對當(dāng)前處境,焦作萬方如何有效應(yīng)對?對此，9月26日，大河報(bào)·大河財(cái)立方記者多次撥打焦作萬方證券部電話，但一直無人接聽。(大河報(bào)·大河財(cái)立方記者 唐朝金 文圖)
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